La stratégie Centre de Gravité (COG) part du principe que les cours évoluent autour d’un centre de gravité. Si le cours s’éloigne de ce centre, la probabilité d’un retour du cours vers ce centre de gravité est grande.
Cette stratégie est également nommée stratégie Belkhayate COG. E.M. Belkayate est un analyste technique et le père spirituel de cette stratégie de trading. La stratégie COG bénéficie d’une forte popularité en France. En 2009, cette stratégie a été couronnée du Trophée d’Or du Salon de l’Analyse Technique à Paris
Pour vous faire voire la puissance de cette stratégie revenons une seconde sur l'auteur de la stratégie:
Mostafa Belkhayate:
En 1995, Mostafa Belkhayate commence sa carrière comme trader pour le Crédit suisse. En 1999 il remporte le championnat du monde de la Bourse organisé par l'association des Traders internationaux de Genève.En 2012 Mostafa Belkhayate se voit attribuer la première place d’un concours de trading automatique organisé par le courtier californien Progressive Trading Group.
En 2004, Mostafa Belkhayate décroche la gestion d’un fonds d’investissement Canadien spécialisé sur l’or physique. Le fonds est passé d’un actif en gestion de 400 millions de dollars à plus de 1,3 milliard de dollars en moins de deux ans. En 2006, Bloomberg classe son fonds à la première place devant un large éventail de fonds spécialisés sur les matières premières.
En 2009, Mostafa remporte le trophée d'or du meilleur analyste technique et graphique lors du salon de l'analyse technique à Paris. Mostapha Belkhayate gagne la première place avec son système de robot automatique de trading lors de la compétition internationale des algorithmes de trading à Los Angeles en réalisant un rendement de 120% par an.
En 2014, il structure à Dubaï Gold Réserve SUKUK, la première obligation adossée à l’or, qui permet aux investisseurs d’investir dans l'or grâce à une structure conforme à la règlementation locale du pays. En 2015, Mostafa Belkhayate reçoit le trophée de leader de la finance islamique au cours du World Islamic Forum en Malaisie pour son système d’ingénierie financière destiné à l’Afrique.
Avec Fayze Bouaouid et Kassem Lahham, Mostafa Belkhayate est cofondateur de la société Springbox AI. Basée à Dubaï avec une application de prévision financière basée sur l'IA, elle est conçue pour remplacer le service d'investissement sur les marchés financiers et destinée au trader moyen des marchés financiers. Elle a été lancée sur iOS et Android.
En gros, il est le Golden Boy que touts les traders rêves de devenir .Parlons maintenant de la stratégie.
Quand ouvrir une position ?
Une position est ouverte lorsque le cours s’éloigne du centre de gravité de la courbe. Pour visualiser cela, Belkhayate calcule le centre de gravité dynamique du cours actuel sur la base d’un graphique en 4 heures. Six parallèles, calculées sur base de valeurs statiques, sont dessinées autour de cette ligne de gravité. Trois de ces parallèles sont au-dessus du point de gravité et trois sont en-dessous. Cela signifie dans la pratique, que trois bandes vont apparaître au-dessus et en-dessous de la ligne de gravité.
Lorsque le cours arrive dans la troisième bande, il dévie fortement du centre de gravité. Selon Belkhayate, la probabilité d’un retour du cours vers le centre de gravité dynamique est supérieur à 90%. Lorsque le cours dévie au-dessus de la ligne de gravité, le trader ouvrira une position short. Le cours retombera vers le centre de gravité. Si le cours s’éloigne en-dessous de la ligne de gravité, il est temps de prendre une position longue. Le cours remontera vers le centre de gravité.
Attention. Les positions sont ouvertes uniquement selon la tendance. La tendance est la ligne qui reflète le centre de gravité dynamique. Lorsque celle-ci est ascendante, il ne sera réagit qu’aux signaux d’achat. Lorsque le centre de gravité baisse, seuls les signaux de vente seront pris en compte.
Belkhayate se limite à dire que l’on doit entrer en position lorsque le cours évolue vers la troisième bande. C’est une affirmation d’ordre plutôt général. Il est utile de déterminer une règle d’entrée claire. Une suggestion est de n’ouvrir une position que lorsque la première bougie clôture à l’intérieur de la troisième bande.
Une alternative pour le trader très prudent est de n’ouvrir une position que lorsque le cours touche la ligne externe de la troisième bande.
Attention. Les bandes COG sont dynamiques et non statiques. Les bandes évoluent donc en fonction du cours. Un signal qui était à l’intérieur de la troisième bande hier peut très bien se situer en dehors de cette bande aujourd’hui. Voir l’exemple ci-dessous. Remarquez également que les bandes sont dynamiques, il n’est donc pas possible de backtester cette stratégie.
Quand clôturer une position ?
Pour clôturer une position Belkayate prévoit un indicateur COG Timing. Cet indicateur est un oscillateur qui évolue entre trois zones. La zone neutre (au milieu), les zones de sortie et les zones d’alerte. La zone neutre est une zone sans événement. Dans les zones de sortie, les positions peuvent être clôturées. Les zones d’alerte peuvent coïncider avec les signaux d’entrée.
L’indicateur COG Timing donne l’impression qu’il n’exploite pas tout le potentiel d’une position. Même en tant que stop, il semble moins bien adapté. Il y a deux alternatives: l’ATR ou le Slow Stochastics. Dans la pratique, le Slow Stochastics aura un léger avantage sur l’ATR.
Alternative 1 : L’objectif et le stop peuvent être déterminés grace à l’ATR (average true range). Essayez de garder un ratio gain-risque de 2 ou plus. Si l’objectif est de 2 ATR, le stop sera d’1 ATR maximum.
Alternative 2 : Une autre possibilité est d’utiliser le Slow Stochastics pour la sortie de position. Lorsque les lignes de stochastics se croisent, la position peut être clôturée. Cette technique est plus simple, car il n’y a pas d’objectif ou de stop. Ce qui compte, c’est le croisement entre les stochastics lent et rapide. Pour être exact: une position short sera clôturée lorsque le stochastic rapide croise le stochastic lent à la hausse ; une position longue sera clôturée lorsque le stochastic rapide croisera le stochastic lent à la baisse.
Conclusion
La stratégie Belkhayate COG est très claire quand il s’agit d’entrer en position. La détermination d’un point de sortie est cependant plus vague. Le trader peut néanmoins résoudre ce problème en utilisant le Slow Stochastics. Etant donné qu’il n’y a que 3 ou 4 signaux par mois pour chaque instrument financier, il est peut-être intéressant de travailler avec plusieurs instruments financiers en parallèle. Le gros avantage de la stratégie COG est qu’elle peut être adaptée aux indices boursiers, au forex, aux matières premières...
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